Ликбез: что такое private equity?
Private Equity — частный акционерный капитал. У него есть фонд, который управляет инвестициями. Такое капиталовложение является одним из наиболее распространенных в мире подходов к инвестированию. Сейчас — это один из основных каналов прямых инвестиций. Об этом свидетельствуют цифры: общий объем активов под управлением соответствующих фондов во всем мире превышает $4 трлн.
Инвестиции в частные капиталовложения делятся на несколько категорий: финансируемый выкуп, венчурный капитал и капитал роста.
- Финансируемый выкуп: компания может менять состав акционеров при увеличении финансового рычага. Это позволяет капитализировать экономию на источниках средств, тем самым заменяя более дорогой собственный капитал заемными средствами.
- Венчурный капитал подразумевает вложение средств в компании, которые находятся на начальном этапе развития. Чаще всего, это стартапы. У таких инвестиций высокая потенциальная доходность и уровень риска.
- Капитал роста подразумевает собой вхождение в капитал уже состоявшихся компаний с целью вывода этих предприятий на новые рынки. Такое инвестирование позволяет проводить расширение деятельности фирм и масштабироваться.
Венчурные фонды выступают аналогом бизнес-ангелов. Основное отличие в том, что Private Equity используют более консервативные инвесторы. Они инвестируют в сформировавшиеся компании, которые генерируют устойчивый доход, и помогают им в дальнейшем развитии. Бизнес-ангелы, напротив, ищут компании в новых отраслях, повышая тем самым риски на потерю вложенных средств.
